歷經(jīng)多次IPO鎩羽的磨礪，作為A股上市征程中的老面孔，杰理科技（JL）一次又一次地重啟上市路，這本已就讓其很難不惹得外界的關(guān)注，何況還有當(dāng)年那場或涉“2019年IPO造假一案”的風(fēng)波，兼之后又有頗有來頭的小米集團(tuán)突擊入股的加持，也更讓其后續(xù)的資本運(yùn)作的一舉一動(dòng)皆成焦點(diǎn)。
與前三次A股IPO闖關(guān)皆由國內(nèi)一線投行中信建投保薦護(hù)航不同，這一次的上市之旅，杰理科技意外地選擇了保薦實(shí)力和市場份額都難以相及的國泰君安。國泰君安是在2023年9月25日與杰理科技正式簽署了其新一次IPO的前期輔導(dǎo)協(xié)議的。
在過去自2017年以來的六年中，已經(jīng)有過三次籌謀上市經(jīng)歷的杰理科技（JL），自然也已經(jīng)經(jīng)歷過了三次IPO前期輔導(dǎo)，相較于大部分首啟動(dòng)上市計(jì)劃的企業(yè)而言，這也讓其公司內(nèi)部治理的合規(guī)性還是具有些許優(yōu)勢。也或正因如此，此番杰理科技的第四次IPO前期輔導(dǎo)的時(shí)間安排則頗顯緊湊。“不出意外，按照計(jì)劃，杰理科技此次IPO的前期輔導(dǎo)將快在2023年底前完成驗(yàn)收并擇機(jī)提起正式申報(bào)。”按此測算，杰理科技此次上市的輔導(dǎo)期將很可能被壓縮在三個(gè)月內(nèi)完成。三次失敗的IPO歷程并未消磨杰理科技的上市意志，反有越挫越勇之勢。
于是，在第三次闖關(guān)A股以主動(dòng)撤回申請終止一年之后，杰理科技的第四次A股資本之行計(jì)劃又緊鑼密鼓地拉開了序幕。這一次，杰理科技摒棄了此前三次與其共進(jìn)退的老戰(zhàn)友——保薦人中信建投，改而選擇了綜合實(shí)力頗有差距的國泰君安。在2023年上半年中，以正式掛牌交易為口徑，中信建投以成功保薦15家企業(yè)上市在國內(nèi)近百家券商中排名第二，僅次于中信證券，而國泰君安僅成功護(hù)航了7家企業(yè)掛牌A股，排名第7位。
前三次IPO屢敗屢戰(zhàn)之際，杰理科技都對中信建投投出了信任票，第四次再返場之際，杰理科技緣何拋棄了昔日的戰(zhàn)友呢？
據(jù)上述接近于杰理科技的中介機(jī)構(gòu)人士透露，這或與此前中信建投負(fù)責(zé)杰理科技IPO項(xiàng)目的主要負(fù)責(zé)人已離職有關(guān)。
“多年來，中信建投一位投行保薦代表人一直主導(dǎo)杰理科技IPO項(xiàng)目，從杰理科技2016年開始籌備IPO開始，皆是由此人負(fù)責(zé)，但該保薦代表人在2023年初已經(jīng)從中信建投請辭，這也是杰理科技IPO決定改投其他券商懷抱的原因之一。”上述中介機(jī)構(gòu)人士坦言。
據(jù)杰理科技?xì)v次IPO申報(bào)信息顯示，其前三次IPO的保薦代表人雖各有些許差別，但保薦代表人譚永豐一直在列，杰理科技的首IPO便是由譚永豐攜手王萬里保薦，第二次IPO則更換為譚永豐與李林，到了第三次申報(bào)上市，杰理科技的保薦代表人再次更換為譚永豐和陳濤。
公開信息顯示，譚永豐，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,曾任中信建投證券投資銀行業(yè)務(wù)管理委員會(huì)副總裁,曾主持或參與多起IPO和重組項(xiàng)目。2023年2月，譚永豐便已從中信建投離職，目前去向尚不明。雖目前杰理科技的新一輪上市輔導(dǎo)工作才剛啟，但據(jù)上述中介機(jī)構(gòu)人士推測，杰理科技此次上市輔導(dǎo)雖能趕在2023年底完成，但其第四次IPO的正式申報(bào)時(shí)間窗口或?qū)⒖赡苁窃?024年的春節(jié)前后。外界或并未獲知的一個(gè)細(xì)節(jié)是，雖杰理科技前三次IPO終都無一例外的無功而返，但這并未影響到各方資本繼續(xù)對這家企業(yè)的追捧。
在繼第二次上市失敗后，差點(diǎn)被判為“2019年IPO造假上市一股”的杰理科技，在其第三次IPO申報(bào)前夕獲得了包括小米集團(tuán)在內(nèi)的多家重磅機(jī)構(gòu)的增資后，此次，在其啟動(dòng)第四次上市之旅前，杰理科技又迎來了新一輪的外部投資機(jī)構(gòu)的入駐。經(jīng)過該輪增資，2022年12月，杰理科技的注冊資本由此前的38317.5萬元增至39995.5萬元。“在2022年底，杰理科技又進(jìn)行了新一輪的增資擴(kuò)股，為了規(guī)避申報(bào)前12個(gè)月將認(rèn)定為突擊入股的限制，杰理科技很可能將第四次的申報(bào)時(shí)間窗口放在2024年初。”上述中介機(jī)構(gòu)人士解釋道。